Những thông tin cần lưu ý khi phân tích báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính cung cấp các thông tin quan trọng về hoạt động tài chính của doanh nghiệp như tài sản, doanh thu, nợ, dòng tiền,…. Để nắm bắt các thông tin quan trọng về tình hình tài chính của công ty, nhà đầu tư cần biết cách đọc và phân tích báo cáo. Dưới đây là một số thông tin quan trọng cần lưu ý khi tiến hành phân tích.

Phân tích báo cáo tài chính cho biết tình hình tài chính doanh nghiệp

1. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Dựa vào hệ số thanh toán, bạn có thể đánh giá khả năng thanh toán của một doanh nghiệp. Khả năng thanh toán là nguồn lực dự trù của công ty để có thể đáp ứng các hoạt động thường ngày, chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn (dưới 1 năm). Hệ số thanh toán thể hiện tình trạng hiện tại của doanh nghiệp, nếu hệ số này âm, đồng nghĩa với số nợ ngắn hạn của họ đang cao hơn so với tài sản ngắn hạn, nếu tình trạng này duy trì lâu sẽ dẫn đến phá sản. Một số hệ số cần lưu ý là hệ số khả năng thanh toán, khả năng thanh toán lãi vay, vòng quay các khoản thu, vòng quay tồn kho.

2. Đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính là mức độ sử dụng vốn vay trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm gia tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hay thu nhập trên một cổ phần thường. Là sự kết hợp giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong công việc điều hành chính sách tài chính của doanh nghiệp, đòn bẩy tài chính sẽ rất lớn trong các doanh nghiệp có tỷ trọng nợ phải trả cao hơn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu và ngược lại.

“Đòn bẩy” là một thuật ngữ liên quan đến việc sử dụng vốn

3. Khả năng sinh ra lợi nhuận

Đây có lẽ là vấn đề đặc biệt được nhiều người quan tâm khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính. Điều này cũng dễ hiểu vì lợi nhuận phản ánh hoạt động của doanh nghiệp, nói cách khác, doanh nghiệp hoạt động càng hiệu quả thì lợi nhuận càng cao. Đây là cơ sở để các nhà đầu tư quyết định có nên mua cổ phiếu của một doanh nghiệp hay không. Các chỉ số quan trọng để phân tích khả năng sinh lời bao gồm tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản, thu nhập một cổ phần thường, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu, hệ số Dupont.

4. Phân tích dòng tiền

Phân tích dòng tiền giúp đánh giá năng lực tài chính cũng như chất lượng dòng tiền của doanh nghiệp. Từ đó, nhà đầu tư có thể nắm bắt thông tin về dòng tiền ra từ các hoạt động của doanh nghiệp, tình hình sử dụng tiền về cả quy mô, tốc độ, cơ cấu, xu hướng sử dụng. Các thông tin quan trọng khi tiến hành phân tích dòng tiền trên báo cáo tài chính bao gồm doanh thu thuần, tỷ suất dòng tiền tự do, phân tích xu hướng dòng tiền.

Phân tích báo cáo tài chính là một trong những công việc đòi hỏi nhiều kiến thức, kỹ năng và kinh nghiệm. Trên đây là một số thông tin quan trọng mà các bạn nên chú ý trong quá trình tiến hành phân tích. Ngoài ra, bạn đọc mong muốn hoàn thiện các kỹ năng phân tích, đánh giá được tình trạng doanh nghiệp hãy bắt đầu từ khóa học dưới đây.

Tham khảo: Phân tích báo cáo tài chính nâng cao

Mong rằng những kiến thức được BAC tổng hợp trên đây sẽ hữu ích với bạn đọc. Đừng quên đón xem các bài viết mới nhất sẽ được cập nhật thường xuyên tại BAC’s Blog.

Nhu cầu đào tạo doanh nghiệp